Ahorro programado o CDT: cuál conviene a 3, 6 y 12 meses
Un CDT a 12 meses paga hasta 13,5% y la inflación va en 5,10%. Cuándo conviene amarrar la plata y cuándo el ahorro programado sale mejor por poder sacarla.
Un CDT a doce meses paga hoy hasta 13,5% efectivo anual en las entidades más agresivas del mercado. La inflación anual cerró 2025 en 5,10%. La diferencia entre las dos cifras —más de ocho puntos— es la razón por la que vale la pena hacer esta cuenta.
La pregunta no es cuál producto paga más. Casi siempre paga más el CDT. La pregunta es cuándo va a necesitar esa plata.
¿Cuál es la diferencia de fondo?
| Ahorro programado | CDT | |
|---|---|---|
| Tasa | Baja, variable | Alta, fija y pactada |
| Sacar la plata antes | Sí, con o sin penalidad | No. Hay que endosarlo o negociarlo |
| Aportes | Cuota mensual | Un solo monto al inicio |
| Para qué sirve | Juntar la plata | Hacer rendir una plata que ya se tiene |
Esa última fila resume todo. El ahorro programado es para reunir; el CDT es para conservar. Son etapas distintas, no productos que compitan.
¿Qué paga hoy un CDT?
En agosto de 2026 las mejores tasas a doce meses rondan el 13,5% efectivo anual en entidades como Banco Pichincha, Pibank y KOA, con montos mínimos que arrancan entre $100.000 y $1.000.000 según la entidad, de acuerdo con los comparadores del mercado.
Dos advertencias sobre esa cifra, y son importantes:
La tasa cambia con el plazo y con el monto. Un CDT a 90 días paga menos que uno a 360. Y la tasa que le ofrezcan a $500.000 no es la misma que a $50 millones.
Estas tasas se mueven. Están atadas a la tasa del Banco de la República, hoy en 12%. Si el emisor baja, los CDT bajan detrás. La cifra de esta nota es de agosto de 2026: pregúntela el día que vaya a abrirlo.
¿Cuánto queda después de impuestos?
Aquí es donde la mayoría de las cuentas caseras fallan, porque el rendimiento bruto no es lo que llega al bolsillo.
Retención en la fuente: 7% sobre los intereses, para personas naturales. No es un impuesto adicional: es un anticipo que se descuenta al vencimiento y se cruza en la declaración de renta.
4x1000: el CDT no lo paga al constituirse, pero sí puede pagarlo cuando el capital y los intereses vuelven a una cuenta. Cada persona tiene una exención mensual de 350 UVT, que en 2026 son $18.330.900, y se aplica automáticamente sumando los movimientos de todas sus cuentas. En billeteras como Nequi o Daviplata el tope es mucho menor: 65 UVT, $3.404.310 al mes.
Un ejemplo con números redondos, para ver el efecto:
| Monto | |
|---|---|
| Capital | $10.000.000 |
| Rendimiento bruto a 13,5% E.A., 12 meses | $1.350.000 |
| Menos retención del 7% | −$94.500 |
| Rendimiento neto aproximado | $1.255.500 |
| Rendimiento real, descontando 5,10% de inflación | cercano a $745.000 |
Cálculo de Economía Santander, con fines ilustrativos. No incluye el 4x1000 ni la liquidación final de renta, que dependen de su caso.
Esa última fila es la que casi nunca se muestra: la plata creció $1,25 millones, pero el poder de compra solo creció unos $745.000. El resto se lo comió la inflación. Aun así, ganó — que es más de lo que puede decir una cuenta de ahorros corriente.
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¿Entonces cuál elegir, según el plazo?
A tres meses. Si es un fondo para emergencias o la plata de la matrícula de enero, no la amarre. Un CDT a 90 días paga poco y le quita la liquidez justo cuando la necesita. Ahorro programado o una cuenta de alto rendimiento.
A seis meses. Zona gris. Si la fecha es firme —un viaje comprado, una cuota inicial con promesa firmada— el CDT gana. Si la fecha puede moverse, no.
A doce meses. Si la plata ya está reunida y la meta tiene fecha, el CDT es claramente mejor. Es donde la diferencia de tasa se nota de verdad.
Y una combinación que funciona bien: ahorro programado para juntar durante el año, y al final trasladar el total a un CDT. Cada producto en la etapa para la que sirve.
Tres cosas que conviene mirar antes de firmar
Que la entidad esté vigilada por la Superintendencia Financiera. Es lo que le da el seguro de depósitos de Fogafín. Una tasa muy por encima del mercado en una entidad no vigilada no es una oportunidad: es una alerta.
Si la renovación es automática. Muchos CDT se renuevan solos a la tasa vigente ese día, que puede ser mucho peor. Póngase una alarma para la fecha de vencimiento.
Que la tasa sea efectiva anual. Es la única forma de comparar peras con peras entre entidades.
Para comparar lo que ofrecen las entidades con presencia en la región, está la nota sobre dónde rinde más su plata en un CDT en Santander. Y si la duda es qué significa cada sigla, el glosario de IPC, DTF y tasa de usura las explica una por una.
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