CDT: cómo leer la tasa y comparar ofertas sin enredos
Las tasas de CDT van de 8,15% a 13,50% en septiembre. Cómo comparar efectivo anual contra nominal, qué descuenta la retención y qué cubre Fogafín.
Dos entidades pueden ofrecer "el 12%" y pagar cantidades distintas. No es publicidad engañosa: es que la cifra del aviso no siempre es la misma cifra.
En septiembre de 2026 las tasas de CDT en Colombia van de 8,15% a 13,50% efectivo anual, según entidad, plazo y monto. Entre el piso y el techo de ese rango hay $535.000 de diferencia al año por cada $10 millones.
Vale la pena saber leer la oferta. Son tres cosas.
¿Efectivo anual o nominal? La primera trampa
Una tasa efectiva anual (E.A.) ya incluye el efecto de la reinversión de los intereses. Una tasa nominal no: hay que decir cada cuánto paga.
Un CDT al 12% nominal con pago mensual de intereses no rinde 12%. Rinde:
(1 + 0,12 ÷ 12)¹² − 1 = 12,68% efectivo anual
Y un CDT al 12% nominal con pago al vencimiento rinde exactamente 12%. Misma cifra en el aviso, resultado distinto.
La regla práctica: pida siempre la tasa en efectivo anual. Es la única que se puede comparar de frente entre dos entidades, y es la que la ley obliga a informar.
Si le dan una nominal, pregunte la periodicidad. Sin ese dato, la tasa no significa nada.
¿Cuánto le descuentan de impuestos?
Aquí hay una confusión muy repetida, incluso en material bancario: la retención en la fuente de un CDT es 4%, no 7%.
El artículo 395 del Estatuto Tributario fijó la retención sobre rendimientos financieros en 7%, pero el Decreto 2418 de 2013 la bajó al 4% para los títulos de renta fija. Un CDT es renta fija. El 7% quedó para rendimientos financieros que no son de renta fija.
La diferencia no es menor. Sobre $10 millones a 12 meses:
| Tasa E.A. | Rendimiento bruto | Retención 4% | Le queda |
|---|---|---|---|
| 8,15% | $815.000 | $32.600 | $782.400 |
| 10,30% | $1.030.000 | $41.200 | $988.800 |
| 11,00% | $1.100.000 | $44.000 | $1.056.000 |
| 13,50% | $1.350.000 | $54.000 | $1.296.000 |
Dicho de otro modo: una tasa bruta de 13,50% equivale a 12,96% después de la retención. Multiplique la tasa por 0,96 y tiene la cifra que de verdad le llega.
Dos precisiones que suelen omitirse:
No hay cuantía mínima. La retención aplica sin importar lo pequeño que sea el rendimiento.
La retención no es el impuesto final. Es un anticipo. Si usted declara renta, ese rendimiento entra como ingreso y la retención se acredita contra el impuesto que resulte. Puede terminar pagando más o recuperando parte.
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¿Qué pasa si la entidad quiebra?
Los CDT de entidades vigiladas están cubiertos por el seguro de depósitos que administra Fogafín, hasta $50 millones por persona y por entidad.
El detalle está en las últimas cuatro palabras. El límite es por entidad, no por CDT. Tener tres CDT de $30 millones en el mismo banco no da $90 millones de cobertura: da $50 millones.
Para montos grandes, repartir entre entidades no es desconfianza, es aritmética.
Y conviene verificar que la entidad esté vigilada por la Superintendencia Financiera antes de firmar. Las tasas más altas del mercado suelen venir de entidades más pequeñas, lo cual es legítimo —esa cobertura existe justo para eso—, pero el límite de $50 millones se vuelve más relevante.
La lista de chequeo antes de firmar
Cinco preguntas, en orden:
1. ¿La tasa es efectivo anual? Si es nominal, ¿cada cuánto paga?
2. ¿Se renueva sola? Muchos CDT se prorrogan automáticamente a la tasa vigente ese día, que puede ser mucho más baja que la que usted negoció. Averigüe si hay renovación automática y cómo se desactiva.
3. ¿Se puede retirar antes? Por regla general no: el CDT es a término. Lo que existe es venderlo en el mercado secundario, y ahí puede recibir menos de lo esperado. Si hay probabilidad de necesitar la plata, el plazo debe ser más corto.
4. ¿Cuál es el monto mínimo y hay tasa distinta por monto? Es frecuente que la tasa del aviso aplique solo desde cierto capital.
5. ¿La entidad está vigilada y cubierta por Fogafín?
Lo que esto significa en Santander
Con la inflación anual en 6,03% en julio, un CDT al 8,15% bruto deja una ganancia real muy delgada: después de la retención queda en 7,82%, apenas 1,8 puntos por encima de la inflación.
Al 13,50% la historia cambia: 12,96% neto frente a 6,03% de inflación son casi siete puntos de ganancia real.
Esa brecha —más de cinco puntos entre la peor y la mejor oferta del mismo mes— es la razón de comparar. El portal ya documentó dónde rinde más el ahorro en Bucaramanga y por qué la plaza local suele pagar menos que las entidades digitales.
Una advertencia final: el Banco de la República mantiene su tasa en 12% y su equipo técnico proyecta que la inflación cierre 2026 en 6,9%. Si esa tasa empieza a bajar, las ofertas de CDT bajan con ella. La tasa que hoy le parezca buena puede no estar disponible el mes entrante.
Las tasas de CDT corresponden al rango de mercado reportado para septiembre de 2026. La retención en la fuente para títulos de renta fija está en el Decreto 2418 de 2013, que modificó la tarifa del artículo 395 del Estatuto Tributario. La cobertura de Fogafín es de $50 millones por persona y por entidad. Los cálculos netos son de Economía Santander.
